MileMoa
Search
×

Roth vs Traditional 어느 것이 유리한가? (상)

은퇴덕후EunDuk, 2021-01-13 01:57:32

조회 수
4142
추천 수
0

본 글을 읽기 전에 아래 두 개의 글을 읽어 텍스 브라켓(Tax bracket), 한계세율(Marginal tax rate), Taxable Money vs Non-Taxable Money, 그리고 3개의 어카운트 타입(Tax-Free Accounts, Tax-Deferred Accounts, Taxable Accounts)에 대해 명확히 이해하기 바란다.

 

은퇴 자금 저축

연봉 $200,000인 A, B, C, D가 매년 연봉의 15%인 $30,000을 은퇴자금으로 30년 동안 저축하는 것을 가정해 보겠다. A는 은퇴 계좌를 이용하지 않고 일반 투자 계좌에, B는 텍스 연기(Tax-Deferred) 혜택이 있는 401K와 IRA 계좌에, C도 텍스 혜택이 있는 Roth IRA와 Roth 401k에, 그리고, D는 Roth IRA에 $12,000(부부 각각 $6,000씩), 401k에 $18,000을 30년 동안 저축한다.

 

30년 동안 매년 연 7% 수익률이 발생해서 30년 후에는 투자 원금의 3.5배가 되는 것으로 가정 한다. 좀더 자세히 설명하면 인플레이션을 X%로하고 다음 시나리오로 했다.

  • 매년 연봉 인상률 X% => 인플레이션 만큼 연봉이 매년 인상
  • 매년 투자 수익률 (X+7)% => 인플레이션을 커버하고 실질 수익률이 7%
  • 택스 브라켓 인상률 X% => 인플레이션 만큼 텍스 구간 금액이 매년 인상

 

이렇게 가정하면 모든 금액은 미래 가치(Future Value)가 아닌 현재 가치(Present Value)로 환산된다. 즉, 인플레이션이 0%인 것처럼 된다.

 

30년 후에 각각의 은퇴 자금 총액은?

A는 일반 투자 계좌(Taxable Accounts)에 저축하니 $30,000에 대한 텍스를 제외하고 나머지 금액을 저축한다. $30,000에 대한 세금을 계산하려면 한계 세율을 알아야 하고, 한계 세율을 구하려면 과세 표준액(Taxable Amounts)를 알아야 한다.

 

Taxable Amounts = $200,000 – 표준공제 $24,800 = $175,200으로 한계 세율은 24%가 된다. 하지만 $30,000에 대한 세금은 $145,200($175,200 – $30,000) ~ $175,200에 걸쳐 있고, 각각의 구간의 세율은 22%와 24%이다.

  • $175,200 to $171,051까지는 24% 세율이 적용되어 ($175,200 – $171,051) * 0.24
  • $171,050 to $145,200까지는 22% 세율이 적용되어 ($171,050 – $145,200) * 0.22

따라서, 텍스 = ($175,200 – $171,051) * 0.24 + ($171,050 – $145,200) * 0.22 = $6,683

 

따라서, $30,000에 대한 세금 $6,683을 내고 $23,317을 일반 투자 계좌(Taxable Accounts)에 저축한다. 30년 동안 저축한 원금은 $699,517이고, 30년 후의 금액은 원금의 3.5배인 $2,448,310이 된다. 이중 원금 $699,517은 Non-Taxable Money이고, 나머지 $1,748,793은 Taxable Money이다.

 

B는 $30,000을 Pre-Tax로 저축하고, $30,000에 대한 소득 공제를 받아 한계 세율은 22%로 A보다 2% 낮다. 30년 동안 투자한 원금은 $900,000이고, 30년이 지나면 투자 원금의 3.5배인 $3,150,000이 된다. Pre-Tax로 Tax-Deferred Accounts에 저축했기 때문에 $3,150,000 전체가 Taxable Money이다.

 

C는 Roth IRA와 Roth 401k에 저축해서 A처럼 $30,000에서 텍스를 내고 나머지 금액을 저축한다. 따라서, 모든 것이 A와 같지만 세금 혜택이 있는 Tax-Free Accounts에 저축해서 투자 소득에 대해서 세금이 없다. 즉, 30년 후에 투자 원금의 3.5배인 $2,448,310 전체가 Non-Taxable Money다.

 

D는 $18,000을 Pre-Tax로 401K에 저축하고, $12,000을 Post-Tax로 Roth IRA에 저축한다. 401K에 Pre-Tax로 $18,000 저축한 금액만큼을 소득 공제를 받아 한계 세율이 B처럼 2% 내려간 22%가 된다. 이렇게 30년 동안 저축하면 총 투자한 원금은 $820,800이고, 30년이 지나면 투자 원금의 3.5배인 $2,872,800이 된다. 이중 Roth IRA 계좌의 금액 $982,800은 Non-Taxable Money이고, 401K 계좌의 $1,890,000은 Taxable Money이다.

 

A, B, C, D 중에 누가 위너인가?

30년 후에 은퇴자금 총액으로 보면 B > D > C = A이다. 하지만 B는 은퇴자금 전체가 Taxable Money이고, 텍스를 낸 후의 금액으로 비교해야 하므로 어느 것이 좋은지는 각자의 재정 상황과 라이프스타일에 필요한 비용을 어떻게 인출하는지에 따라 결과가 달라질 수 있다. 더욱이 소셜연금은 인컴에 따라 텍스가 달라지기 때문에 문제를 더욱 복잡하게 만든다.

 

A와 C가 Post-Tax Money로 저축해서 은퇴자금 총액이 가장 적다. A는 금액이 가장 적을 뿐만 아니라 은퇴자금의 3분의 2 이상이 세금을 내야 하는 Taxable Money라 가장 않 좋은 상황이다. 단 한가지 확실한 것은 A는 C보다 결코 좋을 수 없다는 점이다.

 

A, B, C, D가 매년 $100,000씩 인출하는 시나리오와 일시불로 은퇴자금 전체를 인출하는 시나리오는 계속해서 아래 글들에서 살펴 보겠다.

9 댓글

irene

2021-01-13 19:31:52

우와. 진짜 이런정리글 한번 보고싶다고 생각해왔었는데..

너무 잘 정리해주셔서 아래 두개 링크글 보러 갈게요. 스크랩은 당연히 했구요

너무감사드립니다!!!

엣셋트라

2021-01-13 19:41:49

이것과 비슷한 글을 예전에 도코님이 써주신적이 있죠. 

https://www.milemoa.com/bbs/board/7759382

그 글에서 요지는 traditional과, Roth의 limit이 같더라도 Roth는 미래의 세금을 지금 먼저 내는 것이고, 그것은 limit에 포함되지 않으므로 실질적으로 Roth의 limit이 더 높다고 보면 된다는 내용입니다. 단, tax bracket에는 영향이 없다는 가정 하에서요.

라이트닝

2021-01-13 19:42:04

이 자료는 30000불이 연봉에서 생활비를 제한 금액으로 생각이 되는데요.

은퇴계좌에 max를 하고 taxable이 돈이 남는 경우도 있을 수 있어서 이 경우는 좀 다른 가정이 될 것 같습니다.
이 경우는 Roth나 Traditional이나 같은 금액이 들어가게 되고, taxable에 남는 돈이 Roth의 경우가 더 적어지게 되거든요.

이런 경우까지 따지면 너무 복잡해지기는 하는데요.
Roth는 taxable에서 tax를 내고 은퇴계좌에 압축 포맷으로 들어가는 효과를 줄 수 있는 유리함이 있긴 하겠습니다.

은퇴덕후EunDuk

2021-01-14 01:25:29

맞습니다. Max를 하고 taxable이 돈이 남는 경우는 복잡해서 최대한 단순한 경우를 가정 했습니다. 

 

'압축 포맷으로 들어가는 효과' 멋진 표현이네요^^

poooh

2021-01-13 19:56:24

단순히 은퇴후 돈을 찾는다 라는 가정하에 접근을 하셨는데,

은퇴후에 돈을 찾아 단순히 쓰지만은 않습니다.

 

그리고 많은 은퇴자들도 재테크를 하고 있으십니다. 본인들의 수명이 얼마나 되는지 모르기 때문에, 다른방법으로 재테크를 안할 수가 없지요.

그리고 은퇴이후의 재테크는 은퇴 전의 재테크와 다를 수 밖에 없습니다.

 

401K에서 돈을 매년 100K 를 찾는다고 전부 taxable이 되지 않습니다.  실제로 effective한 taxable income을 생각 해 봐야 합니다.

 

그리고 돈의 크기에 따라 다르긴 하겠지만, 은퇴연금을 찾으면서도 돈을 절세 하는 방법도 있는 걸로 앎니다.

 

401K에 몰빵 하는 것 보다는  Roth IRA의 활용에 대해서도 생각을 해봐야 한다는 건 좋은 point 로 보입니다만.

 

은퇴금액이 600K 가 넘어가게 되면 401K 몰빵은 아니다 라고 단정 짓기에는 조금 어려운 것 같습니다.

 

kiss

2021-01-20 09:48:16

넵. Poooh 님 말씀처럼 실제적으로 은퇴하신분들도

투자를 하고 계시죠. 도코님 말씀처럼 통상적으로

은퇴전 수익률을 7% 잡는다면 은퇴후에는 가지고 있는

투자 어카운트의 수익률을 3%로 잡습니다. 

은퇴전의 accumulation period가 굉장히 중요하지만 

그에 못지 않게 은퇴후의 distribution period또한 

중요하죠.

요즘은 점점 오래 살기때문에 은퇴전까까지 

얼마를 저축하는 개념보다는

은퇴후에 매달 또는 매년 얼마의 인컴을 

꾸준하게 받을수(또는 사용할수) 있게 은퇴플랜을

만드는게 중요한 요소인거 같습니다. 

저도 401k+IRA 최대한 맥스로 하는건 본인이 처한

상황에 따라 잘 생각해봐야

된다고 생각합니다. 너무 유동성이 없으니깐요. 

특히 자영업 하시는분들은 직장인과는 다르게 

자금을 필요할때 쓸수 있는 어카운트가 더 필요합니다. 

자영업하시는분들은 은퇴준비를 나중에 기반이 형성되시고 늦게 시작하실 가능성이 높기 때문에 좋은 financial advisor를만나셔서 미리 플랜을 짜시기 바랍니다. 

복리가 최고의 플랜입니다^^

 

KoreanBard

2021-01-13 20:27:31

항상 좋은 글 감사합니다. 책갈피 저장 완료!

은퇴덕후EunDuk

2021-01-14 01:25:46

항상 좋은 댓글 감사합니다^^

똑똑한소비

2021-01-20 11:10:45

게시글 늘 잘 보고있습니다 :)

저 같은 경우는 이번에 회사를 옮기면서 1-2년차에는 캐시로 TC를 받고 3-N년차는 주식으로 많이 받는 형식이라 세금을 줄이기 위해서 1-2년차는 401k Trad로 max 하고있습니다. 다른분들에게 참고가 되시길 :)

목록

Page 1 / 3780
Status 번호 제목 글쓴이 날짜 조회 수
  공지

마적단의 기초 | 검색하기 + 질문 글 작성하기 (v1.1 on 2023-11-04)

| 정보 33
  • file
ReitnorF 2023-07-16 29340
  공지

게시판의 암묵적인 규칙들 (신규 회원 필독 요망)

| 필독 110
bn 2022-10-30 54743
  공지

리퍼럴 글은 사전동의 필요함 / 50불+ 리퍼럴 링크는 회원정보란으로

| 운영자공지 19
마일모아 2021-02-14 76594
  공지

게시판 필독 및 각종 카드/호텔/항공/은퇴/기타 정보 모음 (Updated on 2024-01-01)

| 정보 180
ReitnorF 2020-06-25 173357
new 113393

4대 은행 미드티어 릴레이션십들 비교 (Chase, BoA, Wells Fargo, Citi)

| 정보 22
덕구온천 2024-03-27 1499
new 113392

덴버지역 2박 3일 렌터카로 갈만한 장소와 호텔, 식당 추천부탁드려요

| 질문-여행 2
파블로 2024-03-27 142
updated 113391

새 카드 추천 부탁드립니다.

| 질문-카드 10
자몽 2024-03-27 1066
updated 113390

새로운 카드 추천 부탁드려요 (현재 1/24, 비즈X, 목표: 현명한 여행자 되기)

| 질문-카드 10
marigold 2024-03-25 1019
new 113389

비행기 딜레이/ 취소될 경우 대처 방법 (Jet Blue)

| 질문-항공 3
포인트헌터 2024-03-27 489
updated 113388

달라스 새로 생긴 맛집들 추천 부탁 드립니다. (2021 버전)

| 질문-여행 33
큼큼 2021-08-20 5088
updated 113387

2023년 11월 Disney Cruise - Wish 후기

| 여행기 23
  • file
잠만보 2023-11-09 3550
updated 113386

체이스 카드: No more 5/24 신청룰?? DP 남겨주세요

| 정보-카드 123
24시간 2023-10-09 17734
updated 113385

가끔 패스워드 유출사고가 나죠? (재사용한 경우) 모든 사이트가 다 유출되었다 가정해야 할듯합니다.

| 잡담 37
덕구온천 2024-03-27 3487
new 113384

거소증, 알뜰폰, 직불카드, 반영구 눈썹 등 한방에 해결하고 귀국했습니다- 2년 후 재방문 후기

| 정보 2
자유씨 2024-03-27 414
new 113383

테슬라 Y 오늘 주문하면 (28일) 31일까지 받아볼수 있을까요?

| 질문-기타 8
레드디어 2024-03-27 587
updated 113382

FBAR/FATCA Streamlined Procedures 제출 경험

| 정보-기타 3
호숫가에텐트치고 2024-02-19 834
updated 113381

7월부터 사파이어 리저브 PP에서 식당/카페/마켓 액세스가 빠질 예정

| 정보-카드 29
깐군밤 2024-03-27 1941
updated 113380

revel (테슬라 모델 Y 라이드 쉐어) 리퍼럴 공유 - NYC only

| 정보-기타 6
소녀시대 2022-11-28 1287
new 113379

소니 카메라나 렌즈 미국 구입: 박스에 정품씰 같은게 없나요?

| 질문-기타 23
  • file
날이좋아서 2024-03-27 560
updated 113378

4인가족 Mobile Passport Control 후기 - LAX 입국심사 초스피드 초강추 무료

| 후기 9
사골 2024-03-27 1156
updated 113377

해외금융계좌신고 (FBAR, FATCA) 엑셀 파일과 소소한 팁 공유

| 정보-기타 106
  • file
엘라엘라 2022-03-22 19083
updated 113376

사용해 보고 추천하는 Airalo 데이터 전용 전세계 esim

| 정보-여행 126
블루트레인 2023-07-15 10720
updated 113375

에어프레미아 EWR-ICN 구간 탑승 후기(+24개월 이상 아기 동반)

| 후기 10
쌀가보 2023-07-07 2968
updated 113374

Roth IRA 2023 텍스 파일 후에도 추가 컨트리뷰션 가능한가요?

| 질문-은퇴 5
Atlanta 2024-03-27 599
updated 113373

19개월 아이와 함께하는 에아프레미아 후기 Air Premia

| 후기 26
  • file
시간을달리는마일 2023-05-29 8110
updated 113372

[후기] 돌 전후 아기들 데리고 비행 및 한국에서의 팁 있으시면 부탁드립니다

| 질문-여행 84
마음가꿈이 2019-08-13 8737
updated 113371

T-mobile x MLB.tv 올해도 돌아와서 남는 코드 드립니다

| 나눔 56
스머프반바지 2024-03-26 1321
updated 113370

로빈후드 IRA 직접 불입액에 3% 매칭 해준답니다.

| 정보-은퇴 55
  • file
쌤킴 2023-08-05 6695
updated 113369

누군가 제 IHG 포인트로 호텔을 예약했습니다 (-_-!!!!!!)

| 잡담 29
쌍둥이호랑이 2024-02-20 3517
updated 113368

Chase bank 점점 쓰기 힘들어지는군요. feature : Mobile check deposit

| 잡담 34
라이트닝 2024-03-26 3476
new 113367

아멕스에 문의했는데 엉불카드 항공사지정 안해도 항공크레딧 받을 수 있다는데 맞나요?

| 질문-카드 6
  • file
삶은여행 2024-03-27 465
updated 113366

코스타리카 Costa Rica 여행

| 후기 53
  • file
힐링 2022-11-16 5729
updated 113365

하야트 포인트 발전산

| 질문-호텔 7
아이링님 2023-01-24 1619
updated 113364

미국 서부지역 은퇴이주 동네 질문

| 질문-기타 106
덕구온천 2024-03-02 5934