펀드 소득에 관하여 세금을 덜 내는 절세 채권 펀드 (Tax Efficient Bond Fund)

이런 경우 세금 감면은 어떻게 신청해야 하나요? 자동으로 처리되나요? 아니면 Tax return때 서류 첨부해서 신청해야 하는 건가요?

Federal tax의 경우는 1099 서류 입력만 하면 대체로 잘 처리가 됩니다.

State tax의 경우는 비율을 따져서 입력을 추가로 하셔야 되는 경우가 대부분입니다.
추가 서류는 없는데, 비율이 명시된 서류를 펀드 회사에서 찾아서 그 비율대로 입력하시고 그 서류는 증빙을 위해서 잘 보관하셔야 합니다.
이 부분을 빠트리시면 세금을 더 내게 되어 있죠.

한가지가 잘못된 것 같습니다.
글 쓰시면서 생각과 다르게 글을 쓰신 것 같기도 하고요.

Treasury bond는 연방세가 면세가 아니고, State/local tax가 면세가 되겠습니다.
 

이렇게 이해 하는게 맞는지요 ?

                           Federal tax            State/local tax

Treasury bond              yes                       no

Muni bond                   no                       no   

그렇죠.
Muni는 해당 state 발행만 State/local tax가 no가 되는거죠.
다른 state라면 여전히 yes가 됩니다.
National Muni MF/ETF라면 그 주의 비율만큼만 no가 되겠죠.

확인 감사 드립니다.  T-bond에 대해서 정작 federal 정부는 과세를 하는데, 지방정부가 면세를 허용하는게 좀 의외이군요.  

아 실수를 했네요. 수정 감사합니다.

후다닥! 수정 하였습니다 ^_^

은행이자가 진짜 눈꼽만큼 나와서 고민했는데 이렇게 콕 집어서 하는 채권투자도 괜찮네요.

좋은 정보 감사합니다.

말씀하신대로 은행이자가 너무 낮아서요. 시중에 돈은 많이 풀려 있는데, 은행에서 놀고 있으니 더 좋은 수단을 많이들 찾으시는 것 같습니다.

저는 은행 말고 동네에 있는 조그만 Credit Union 을 쓰는데, 체킹 어카운트에 1% 이자를 주기 때문에 그나마 메이저 은행보다는 훨씬 낫네요 ^^;

좋은 정보 감사합니다. Fidelity 에서 올려놓으신 "fidelity only, municipal only" 챕춰 그림에 criteria 선택하는 것은main 화면 (fixed ... CD) 에서 어디를 눌러야 하나요? 

만기 5% 라고 명시된 채권을, 중간에 가격이 오르고 내려도, maturity date 까지 안팔면 CD 처럼 5% fixed 와 같은 개념 인가요? 

새 채권을 정가에 사셔야 5% yield가 되고요.
그 뒤에 급락하는 시기에 사셨다면 더 좋은 yield가 될 수도 있습니다.

지금은 남은 기간에 맞춰서 가격이 많이 올라갔을 겁니다.
윗 표를 보니 1% 내외로 나오지 않겠나 싶네요.

사는 가격에 따라서 yield가 다르게 계산되기 때문에 오래 높은 yield로 유지하시려면 싸게 구입하시는 것이 아주 중요하겠습니다.

상단의 News & Research 에서 뮤추얼 펀드 선택 후에

위와 같은 화면이 나오시면 필터를 입력하시면 됩니다. ^_^

좋은 공유 감사합니다. 지난 1년동안 주식에만 올인 한 분들이 많으신데 이런것들도 있다는 걸 알리면 좋은것 같아요.

네, 주식 보다는 안전하게 조금씩 늘려가실 분은 한번쯤 눈여겨 보셔도 좋을 것 같습니다.

좋은 정보에 자세한 설명 감사합니다. 혹시 캐쉬를 꺼내야해서 다시 팔게 될 경우에는 기존에 주식 팔듯이 똑같이 하면 되나요? 

개별 채권을 사신다면 거래량이 적어서 spread가 아주 벌어질 수 있고요.
ETF나 MF도 거래량이 큰 것을 사시는 것이 좋습니다.

판매 방식은 주식형과 큰 차이는 없습니다.

감사합니다.

개별 채권의 경우 주식과 비슷합니다. 채권 옆에 recent trade 보시면 얼마에 거래되었는지 나오는데요.

미니멈 수량이 있어서 5개씩 혹은 100개씩 구입해야 하는 것도 있어서 복잡하더라구요 ㅎㅎ

개별 채권보다 MF / ETF 로 가시는 것이 거래하시거나 현금화 하시기 편할 것 같애요.

아무리 채권이 주식대비 안정적이라고 해도 만약 내년부터 Fed에서 금리를 올리기 시작하면 전반적으로 채권 가격은 떨어질것 같다고 생각 되는데요.

저는 그래서 고민하다가 채권쪽 투자는 미루고 있습니다. 여기에 대해 어떻게 생각하시는지요?

채권도 자산의 일부를 할당하는 AA 개념을 도입하면 꾸준히 사고 꾸준히 팔아서 맞추기 때문에 가격 변화에 둔감해지게 되는데요.
채권 가격이 떨어질 것이라고 생각하신다면 채권을 사실 수 있는 시기는 이자율이 최고조에 달하는 시기 밖에 없습니다.
이 시기라도 여전히 주식이 더 좋을 수도 있어서 투자가 쉽지 않은 것이 현실이죠.

올해 초 채권 가격 휘청거릴 때도 나름대로 좋은 기회였다고 생각할 수 있고요.

올해 들어서 채권 가격이 어떻게 움직이고 있는지 한 번 확인해 보시면 좋으실 듯 하네요.
그리고, 채권이라고 다 비슷하게 움직일 것 같지만 좀 차이가 납니다.
Treasury, MBS, Corporate, Muni 정도가 큰 분류라고 생각할 수 있는데, 앞의 셋은 대체로 비슷하게 움직이는데, Muni는 확실히 다르게 움직이죠.
그 외 TIPS, Coporate 중에 Junk(High yield) 등급, Muni 중에 Junk(High yield) 등급도 상당히 다르게 움직입니다.
Total bond ETF도 좀 조심하셔야 되는 것이 Total bond는 Treasury, MBS, Corporate 정도로만 구성이 됩니다.
MUNI, TIPS 등은 빠지게 됩니다.
그래서 Total bond ETF/MF로 구성을 하시더라도 말 그대로 Total bond가 아니라는 사실은 기억하고 계시면 좋겠습니다.

주식을 대체하는 투자로 생각하신다면 평생 투자하기 힘드실 것 같고요.
은행 예금을 대체하는 투자라고 생각하신다면 좀 지켜보시면 투자할만한 시기가 좀 보이실 겁니다.

Asset Allocation 개념에서 주식:채권 으로 크게 배분을 하는데, 채권을 현금.채권, 기타로 생각하신다면 이 채권에 할당된 것들 중에서 사고 팔고 하신다고 생각하시면 좋으실 것 같습니다.

다음은 National MUNI ETF의 1년간 가격 그래프인데요.
살만한 시기가 적어도 2번은 있었다고 생각이 됩니다.
그리고, MUNI의 특징상 capital loss는 세금 deduction이 되고, interest/dividend는 면세가 되기 때문에 생각보다 손해를 보기가 쉽지가 않습니다.
1% capital loss를 보고 1% dividend를 받으신다면 1% 손해에 대해서 세금 감면이 되면서 1% dividend 대해서는 세금을 내지 않기 때문에 이득을 볼 수 있습니다. ETF 가격은 dividend는 포함하지 않은 가격이라서 이 가격이 본전만 되어도 은행이자보다는 여전히 더 이득인 상황이 됩니다.
 

라이트닝 님이 댓글을 너무 잘 달아주셨네요 ^^

사족을 붙이자면 저 역시 은퇴/투자 계좌로 생각하기 보다는, 현금을 묵히기에는 은행보다 좀 더 나은 계좌 정도로 생각을 하고 있습니다.

한국 KB증권구좌를 열고 둘러보다가 KB증권사에서 발행하는 "약정식 발행어음- 4.15% 12개월" 이라는 상품이 있던데, 이것도 비슷한 종류의 '안전한' 상품일까요? 약관에는 /KB증권이 부도가 나면 원금 보장은 없다/ 라고 써있긴 합니다 :(

한국 상품이랑 계좌는 잘 모르지만 어음 (CP - Corporate Paper) 역시 채권의 한 종류입니다. 

대신 기간이 1년 미만으로 짧고, 좀 더 자유롭게 발행을 할 수 있어서 회사가 짧은 시간에 돈이 필요할 때 발행하는 것으로 알고 있습니다.

역시 채권과 마찬가지로 이자율이 높을 수록 어떻게든 돈이 필요한 회사가 이자를 많이 주고서면서 발행하는 것이니까요, 이자율이 높을 수록 위험성이 높아지게 되겠죠.

지금 12 개월 4.15% 가 다른 상품과 비교해서 어느 정도 인지는 모르겠는데 안에 포함된 회사들이 크고 이름 있는 회사면은 어느 정도 안정성은 보장된다고 보셔도 되겠습니다.

회사의 신용도와 관련이 많을 것 같긴 하네요.
미국도 AAA 등급의 회사라면 거의 국채에 준한다고 생각을 하거든요.
대신, 이자율도 또 비슷해지니까요.

투자 등급 회사채가 쉽게 망하지도 않고 적당한 수익률이라서 투자 등급이 선호되는 것이 아닌가 생각이 되더라고요.

채권이 주식보다 우선 순위가 높긴 하지만 수익성이 높아지만 역으로 가격 변동도 주식에 가까와지기 때문에 헷징 효과는 점점 없어지겠죠.
 

미국 은행 CD가 1년 3% 상품이 나오고 있습니다.
4.15%로 부도 가능성이 있는 상품을 구입할 가치가 있을지는 잘 모르겠습니다.

상방은 4.15%로 고정인데, 하방은 -100%인 것 같은데요.

KB증권 발행어음이면 사실상 은행CD와 거의 같은 내용이 아닌가 싶은데요. 즉, 은행이 부도나지 않으면 괜찮은 CD = KB증권이 부도나지 않으면 괜찮은 발행어음.

FDIC 커버 범위 안에 있으면 은행이 부도나도 괜찮은 것이 CD가 되겠죠.

아 그렇죠. 그걸 빼먹었네요. 

높은 환율 때문에 미국으로 옮기기가 어려워서, 다른 '안전한' 투자처를 찾고 있습니다. 정기예금 (3%/y) 도 있지만 KB국민증권이면 안전한 곳 인것 같아서 여쭤봤습니다. 의견 감사합니다