미재무부의 단기채권 / Bill 이 I-Bond 에 이어서 핫한 상품으로 떠오르고 있습니다.

곧 사용할 가능성이 있는 목돈을 임시로 예치하기 적합한 초단기이자상품 같은데 이자금액 자체는 얼마 안되도 그냥 묵혀두는 것 보다는 훨씬 좋아보이네요. 근데 저는 이미 I-bond에 10,000불 예치했는데 단기채권 구입에 제한은 없는건가요? 여기도 뭔가 금액제한이나 자격조건이 있는건가 싶어서요. 

Maximum purchase: $10 million (non-competitive bid)

35% of offering amount (competitive bid)

I savings bond exit 시점을째려보고 있었는데 좋은정보 감사합니다! 

Mmf와 비교하면 어떤가요? Mmf돈이 대부분 단기 국채라던데 저기 들어가는건가요?

(뱅가드 MMF - VMFXX 포트폴리오)

저도 검색해서 얻은 얕은 지식 데요 ^^; 뱅가드, 피델리티 등의 Money Market Fund 에 Bill 이 들어가 있지만 아주 적게만 들어가 있습니다.

Repurchase Agreemnts (Repo) 라고 해서 정부에서 매일 거래되면서 차익을 남기는 이것이 대부분으로 되어 있습니다.

Treasury only MMF와 비교하면 구성이 비슷합니다.
일반적인 Treasury/Government면 Repo가 가장 많죠.

treasury bond는 처음 구매하는데 친절하게 알려주신 덕에 저도 세이빙으로 보내기에도 그냥 놀리기에도 애매했던 돈 투자했습니다 감사합니다!

만기일이 되면 어떻게 되는 건가요?

자동으로 같은 상품으로 이어지나요?

뭔가 엑티브하게 보고 빼가거나 새로운 것으로 굴리거나 해야될려나요?

구매할 때 아래에 보면 Re-invest 옵션이 있어서 만기되면 바로 원금 + 이자 금액으로 다음 bill 로 재투자되는 옵션이 있구요.

Re-invest 별도로 선택하지 않으시면 정해 놓은 은행으로 돌아옵니다.

Re-invest 를 할경우에 이자율이 바뀌나요? 싸이트를 뒤져받는데 정확한 답을 찾을수가 없네요. 아님 이해를 못하는.. ㅠㅠ 

Re-invest 할 때의 yield로 바뀌겠죠.
어떤 yield가 될지는 알 수가 없고요.

그렇겠죠? 잘보다가 결정을 해야겠네요. 답변 고맙습니다.

좋은 정보 감사합니다. 저도 작년 말 부터는 treasury bill 중심으로 사용했었지만 너무 게을러서 글까지는 못팠답니다. ㅎㅎ;

피델리티 같은데서 직접 구매하는 방법이 조금 더 쉽다고 생각합니다. 브로커리지 통해서 하면 자동적으로 redeem도 되고 편합니다.

그나저나 요즘 정부 default가능성 때문에 조금 더 높은 느낌이 있는데... 문제 없어야겠죠.

(사실 정부 default되면 T bills 뿐만 아니라 매우 큰 위기로 이어질테니까요.)

단기는 이런 식으로 하는 것도 좋은 것 같고, 좀 중장기적으로 fixed income을 고민하는 분들도 요즘 채권 쇼핑할만한 기간 같습니다.

뱅가드에 3개월이하 단기 CD는 5.15%, treasury는 5.56%네요. 이럴 경우는 CD의 장점은 없는 것인가요? Treasury로 가는게 정답인지 여쭤 봅니다. Treasury 는 insurance는 없는거죠?

Treasuries는 Bard님이 원글에 언급하셨듯이 state/local tax는 면제입니다.

그리고 Treasuries를 일반적으로 risk-free라고 하는데, 그 이유가 바로 미국정부가 보장해주기 때문입니다. (그래서 정부가 default하면 전세계의 경제구도에 악영향을 미칠 수 있습니다.) FDIC도 결국 정부에서 보장해주는 제도이긴한데 보험의 형태로 보장되어 있다는 점에서 $250k 이하일 경우 risk free이죠.

잘 보시면 T-Bills는 6개월 미만일 때만 5% 이상이고 좀 길게 나가면 4.xx%로 떨어집니다.

결국 자금의 time horizon을 생각해보고 결정해야할 부분 같습니다.

Long term은 여전히 CD가 우위에 있습니다.
그렇지만 long term은 callable이 대부분이긴 하더군요.
5% 이상 non-callable이면 4년 이상은 무조건 고죠.

늘 나오는 이야기이지만 FDIC는 미국 국채 디폴트가 나면 보장이 되겠습니까?
FDIC로 막을 수 있는 양은 한계가 있고, 결국은 미국 재무부가 나서야 될텐데요.
재무부 발행 채권이 무너지면 미국은 끝이라고 봐야죠.

미국이 끝이 아닌 이상은 재무부 발행 채권은 안전하다고 보시면 되겠습니다.

도코님 라이트닝님 감사합니다. 많이 배우고 있습니다. 예전 글 바탕으로 VCTXX에 좀 넣어 두었다가 treasury로 갈아 타 볼까 생각 중입니다. 도코님 라이트닝 글들은 올라 오는대로 정독하고 있습니다. 

이와 더불어 Fidelity에서는 Treasury bond는 중고(?) 거래도 fee를 물리지 않으니 중고를 찾아보셔도 괜찮습니다.
문제는 단위가 좀 큰 경우가 많고, 단위가 작으면 이자율이 좀 내려가는 경우가 보이기는 하더군요.

저는 아직 좀 주춤하는 것이 Zero coupon bond에 대한 taxation이 명확하지가 않아서 입니다.
Capital gain tax로 부과되면 state tax가 부과가 되거든요.
Imputed intest로 부과가 된다고는 알고 있는데, 1099 form에서 어떻게 부과되는지 궁금하네요.

Zero coupon이 아니면 괜찮은데 단기는 zero coupon이 많은 것 같더군요.

확실하게 아시는 분은 좀 알려주시기 바랍니다.

지금 피델리티에서 국채 20년 만기짜리 3.9% 예상하는데 이거 샀다가 몇년뒤에 이자가 쫙 내리면 피델리티에서 중고로 팔 수 있나요? ㅎ

가능합니다.

2022년도 tax year 경험으로는 Fidelity, Chase Invest 공히 Zero Coupon US Treasury 투자수익(표면금액 - 할인가격)은 1099-INT, Box3 (Interest on U.S. Savings Bonds and Treas. Obligations)에 기입해서 발행되었습니다. 그 결과  State tax도 면제가 되더군요

구입시 할인가에 대해서는 interest가 되는 것이군요.
구입가격 대비 판매가격으로 capital gain이 계산이 되겠네요.

1000불 짜리 채권을 900불에 산 사람이 내놓은 채권을 800불에 산 후 만기 도래해서 1000불을 받게 된다면
100불은 interest, 100불은 capital gain이 될 것 같습니다.

만약 1000불 짜리 채권을 900불에 산 사람이 내놓은 채권을 950불에 산 후 만기 전에 900불에 팔게 된다면

100불은 interest, 50불은 capital loss가 될 것 같습니다.
Captial loss 3000불까지는 ordinary income에서 빼주기 때문에 50불에 대해서만 세금 내면 되지 않냐라고 하실 수도 있지만
이미 쌓인 capital loss가 3000불 이상인 분들은 좀 달라지겠네요.

대략적인 이자율은 예상되지만 auction 전에는 정확히 모르는게 아쉽더라고요. 

그런데 이거 t-bill 금리가 올라간게 default 위험 영향도 있지않나요? 제가 올해 초부터 계속 월급 일정부분을 t-bill에 투자하고 있었는데 원래는 4% 후반대 금리였는데 최근 들어서 5% 넘어가고 있거든요. 6월 중순쯤 default 위험성이 높은 때에 만기인 t bill들이 좀 있는데, default가 일어날 가능성은 낮겠지만 default가 일어난다면 t bill 지급은 어찌되는지 아시는분 계신가요?

Default는 안 일어나겠지만 일어난다면 이자나 원급 지금이 좀 미뤄질 수는 있겠네요.
영원히 못준다고 하면 미국은 망하겠지요.

그렇겠죠? 하필이면 t-bill에 돈이 많이 들어가고 나니 이런 얘기가 있어서 좀 쫄리긴 해요. 당장 필요한 돈은 아닌데 왠지 지급이 미뤄진 동안에 추가 이자 없이 face value만 주려나 싶어서요 ㅎㅎ

이 글 보고 까먹고 있던 I Savings Bond 이자도 확인하고 4주짜리로 한 번 시도해봤습니다. 좋은 정보 감사합니다.

저도 SPAXX 에 묻어둔 돈을 이걸로 좀 옮기면 주정부 세금도 아끼고 좋을 것 같네요. 감사합니다!

와, 요즘 단기채권이자율이 어마어마하네요. 

비정기적으로 내 놓는 CMB 와 최근 auction 결과 업데이트 했습니다.

각도기 채널에서 미국 채권을 늘 언급하던데, 여기서 바로 거래가 되는 군요(한국서는 못 사는 거겠죠?)

좋은정보 감사합니다. Fidelity익숙해지려는 중인데, 이 글도 잘 파악해보겠습니다. 

한달짜리 만불샀는데 통장에서 9961이 빠져나갔어요. Face value 가 만불 맞나요?

네 맞습니다. 돌려 받으실 때 만달러 (아니면 만달러 보다 조금 더) 받으실 겁니다.

단기간에 만기가 되기 때문에 아예 사실 때 discount 를 받는데 이를 이자 소득으로 보시면 됩니다.

내용 좀 수정했습니다.

Fidelity에서 매일 지켜보고 있는데, settlement date 며칠 전에 나오는 것 같습니다.
4, 8, 13, 17, 26는 매주, 52주 이상은 한달에 한 번 나오고요.
23주는 비정기적으로 나오는 것 같습니다.

다시 되팔기 좋은 점을 고려하면 Treasurydirect보다는 Fidelity가 나을 것 같고요.

요즘은 17주와 26주가 이자율이 괜찮아 보입니다.

https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/TextView?type=daily_treasury_yield_curve&field_tdr_date_value_month=202306

윗 사이트에서 yield 동향을 좀 확인해보시고 구입하시면 되겠습니다.
갑자기 오르거나 내릴 수도 있지만, 단기 채권은 영향이 좀 적긴 합니다.

처음으로 4 weeks bill 을 7/5/23 구입하였는데 issue Date 이 7/11/23 로 뜨더라고요 . 아직 뱅크에서 돈은 빼가지 않았는데, 이번의 purchase- 4week bill의 rate 은 얼마인지 궁금합니다 . 

https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/TextView?type=daily_treasury_bill_rates&field_tdr_date_value=2023

차트를 봐도 잘 모르겠어요. ~

1)7/11/23날짜는 아직 안떠서. 제가 받는 rate 은 7/5 rate 인가요? 

2) bank rate vs coupon rate 이 있는데  둘중에 어떤 rate 을 받는건지도 궁금하고요.

저는 rate 를 Trasury Direct 사이트에서 체크 하는데 7/11 이 업데이트 된 것 같습니다.

4주짜리는 5.257% 네요.

https://www.treasurydirect.gov/auctions/announcements-data-results/

이 yield는 거래되는 Treasury bond의 가격을 기준으로 한 yield라고 보셔야 하고요.
Auction date의 yield가 대체로 반영되겠죠.
issue date보다는 사흘 정도 전입니다.

자세한 내용은 아랫 사이트에서 퍼왔습니다.
https://www.treasurydirect.gov/auctions/general-auction-timing/

 

1. Treasury Bills

   • 4-week and 8-week bills are offered each week. Except for holidays or special circumstances, the offering is announced on Tuesday, the bills are auctioned on Thursday, and they are issued on the following Tuesday.
   • 13-week and 26-week bills are offered each week. Except for holidays or special circumstances, the offering is announced on Thursday, the bills are auctioned the following Monday, and they are issued on the Thursday following the auction.
   • 17-week bills are offered each week. Except for holidays or special circumstances, the offering is announced on Tuesday, the bills are auctioned on Wednesday, and they are issued on the following Tuesday.
   • 52-week bills are offered every four weeks. Except for holidays or special circumstances, the offering is announced on Thursday, the bills are auctioned the following Tuesday, and they are issued on the Thursday following the auction.
   • Cash Management bills are offered from time to time, depending on borrowing needs. The time between announcement, auction, and issue is usually brief (1-7 days).

안녕하세요, 실제 돈 빼간 날이 언제였나요?

저도 구매를 해볼까하는데 연결된 계좌에 굳이 미리 돈을 옮겨놓지 않고 돈 빼가는 날 하루전에 옮겨놓을까 해서요.

Issue date 날에 딱 돈 빼어갑니다. 그리고 maturity date 날  딱 그날 다시 돈이 통장에 들어오고요 ~ 

오 꼭 필요하던 정보인데 감사합니다. 날짜 맞게 돈 옮겨놔야겠네요.

그리고 뱅크 보너스도 하신다면 ~~ maturity date 날 돈들어오는 뱅크를 .... 뱅보뱅크로 설정하면 direct deposit 으로~ 잡이더라고용

단기 treasury bill 4주가  DD 로 사용하기 쏠쏠해요 

오 그런 꿀팁이 있었네요!

저도 사보려고 fidelity 들어가보니 core position mmf가 이미 4.97%라서 그냥 뒀습니다. 요즘 이자율 정말 엄청나네요..

6개월 Treasury Bill과 비교해보시면 충분한 차이가 있긴 하고요.
State tax가 높은 주는 더 차이가 날 수 있긴 합니다.

FDLXX같은 treasury only MMF도 상당히 올라가긴 했습니다.
State tax가 높은 경우 고려해보실만합니다.

다른 브로커리지로 눈을 돌려보신다면 SNSXX, VUSXX, TTTXX는 더 놀랍죠.

아..세금을 생각못했네요.. treasury bill 은 세금이없는건가요? 그놈의 tax ㅠㅠ

State tax는 없습니다.

현재 사는 집 갈아타려고 계속 가지고 있는 현금을 어떻게 좀 굴려볼까...하면서 돌아댕기다 이 글을 이제 보았네요.  채권도 고려해봐야겠습니다.  

현금으로 가지고 있어야 하는 비상금 굴리기 좋을 것 같아서 테스트 삼아 Treasury Bill 에 소액 투자를 시작했습니다.

4주짜리 Treasury Bill 로 자동 재투자 되게 해 둔 다음에,

혹시 현금이 필요한 일이 생기면, 자동 재투자를 취소하기만 하면 최소한 한달 이내에는 현금화 할 수 있을테니까요.

(당장 현금이 궁해도 최소 한달은 카드로 버틸 수 있을테고요)

 re-invest 2-3번까지 할 수 있는걸로 알고 있는데, 혹시 자동 재투자 신청한다음에,,, 단기 빌 구입하고서  언제든지 캔슬 가능한지요? 

저도 오늘 따라서 해보았는데.. bill은 2년까지 스케쥴 가능하더라구요. 나중에 취소도 무리없이 된다는것 같습니다.

https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/reinvesting-a-marketable-security/#id-scheduling-a-reinvestment-in-treasurydirect-434412

4주짜리 bill 구입할때 보니깐 re-invest 는 25번까지 재투자가 가능하더라고요. 해보지는 않았지만 설명에 따르면 언제든지 재투자 취소할 수 있다고 하고요.

 안녕하세요.  예전에 추천해 주셨던  I-bond에서 돈을 찾아서 요 상품 구입을하려 하는데 지금 알아보니, 3개월짜리가 6개월짜리보다 이자율이 높은데 6개월 이내에 쓸 일이 없다 하더라도, 이자율 높은 3개월 짜리를 구입하는게 맞는거겠죠? 

알아서 결정하시면 되겠지만, 어떤 변수들이 있는지 몇개만 나열해드릴게요.

1. 지금 보신 건 expected yield이라서 오늘 오후에 확정이 되면 소폭의 변화가 있을 수 있습니다.

2. 기본적으로 몇개월 후에 금리가 약간 낮아질거라는 예상이 반영되어 있다고 봐도 됩니다.

3. 3개월 후에 T Bill을 reinvest할 경우, 그 때 시장금리가 어떤 rate일지 모르기 때문에 만약에 금리가 예상밖으로 낮아지면 6개월 T Bill보다 결과적으로 낮아질 수도 있습니다.

4. 언급은 안하셨지만, tax planning차원에서 만약에 2023년 interest income을 2024로 미루고 싶다고 하면 1월 maturity이후의 T Bill이 좋은 방법이 될 수 있습니다.

도코님 답변 감사드립니다. 4번에 관해서 추가 질문이 있습니다. 

1월 11일 만기일이면, interest income을 2024로 미루게 되는거 아닌지요? 

네, 맞습니다. T Bill은 interest payment가 따로 없고, 살 때 discounted price로 사는데요, 파는 시점 (혹은 만기 시점)에 par value와의 차액이 interest income이고, 만기/파는 시점에서 이자를 받은 걸로 간주됩니다. 특히 고소득자들에게 유익할 수 있는 꿀팁 (cool tip?!)중 하나입니다.

감사합니다! 3개월과 6개월 반반 사볼까 합니다. ^^ 

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 Auction 날짜가 10/10이길래 당연히 장 마감시간일거라 생각했는데 동부시간 아침 10시에 끝나는군요. 지금 보이는건 6주짜리와 3년짜리네요.

세금 감면 호과는 없겠지만  state tax 안낸다고 하니 일단 6주짜리 사봅니다.

매주 새로운 auction이 있습니다.

원래 월요일 오전 10시 마감인데 어제가 (몇몇주에?) 휴일이라서 오늘로 미룬 것 같네요.

https://www.treasurydirect.gov/auctions/when-auctions-happen/

이렇게 또 하나 배우네요. 늘 감사한 마음 가지고 있습니다. ^^