첫 차 구입기와 Credit Union 오토론 Financing (2.49% at 72 Mos.)

계속 리즈 (lease)만 하다가 며칠 전에 처음으로 차를 구매한 후기입니다.  특히 dealership financing이 아니라 credit union을 통한 financing이라서 약간 우왕좌왕 하며 진행하였기에 혹시나 첫차 구입하시는 분께 도움이 될까 디테일한 후기 남김니다.  그리고 tax credit에 관하여 궁금한 점이 있는데 혹시 잘 아시는 분 답변 달아주시면 감사드리겠습니다.

Background

-     현재 보유 차량 (BMW) 리즈가 1월 초 만료.  BMWFS에서 두달 연장 가능하다고 통지 받음 (2 x 1 mo).  그리고 BMW order 차량 기다리고 있으면 더 연장 가능.

-     P2가 EV (전기차, electric vehicle)를 선호하여 2022 5월 부터 전기차 알아보기 시작하고 몇몇 전기차 Preorder (at MSRP)함- BMW i4, VW id.4, Lucid Air Pure, Tesla Model Y

-     9월에 BMW i4도착했다고 연락옴.  Tax credit이 더 이상 적용이 되지 않고 차량이 낮다고 느껴져 캔슬.

-     12월 초에 VW id4 preorder한 딜러쉽에 혹시 cancel한 차량 msrp(~$52k)에 팔 수 있냐고 문의함, 12월 22일경 딜러쉽에서 가능하고 (preorder를 캔슬 하지 않으면) 바로 살수 있는 차량 있다고 연락옴. 하지만 홀드는 12월 26일 까지 가능. 그리고 preorder한것 과는 다른 색상.  여행 중이었기에 26일에 계약하러 간다함.

-     Tesla $7,500 discount 알아봤으나 할인 후에도 가격이 비싸다는 생각이 들어 테스트 드라이브 다시 한후 캔슬.

-     계약할 Id4 2023은 미국 어셈블리고 battery requirements for tax credit발표가 내년 2월말 3월 초 까지 미뤄져 full $7,500 tax credit 가능  (하지만 income cap은 내년 1월 부터 적용).

o   질문: $7,500 tax credit이 non refundable 이라는게 정확히 적용이 어떻게 되나요? 저희 부부 총 인컴이 $250k이상이고 둘다 w2인지라 paycheck withhold 한 금액이 많아 보통 IRS에서 refund를 받습니다.  Federal tax liability는 $7,500보다 많지만 withhold가 많아 IRS에 택스 filing상 “owe”한 금액은 없을 것 같구요.  이 상황에 “owe”한 금액이 없기 때문에 tax credit benefit을 못 받을까요?

Financing/ 오토론 (Pre-approval)

• -     22일 밤 P2이름으로 5군데 쯤 credit union에 apply.  leasehackr웹사이트에서 추천하고 멤버쉽qualify가능 할것 같은 credit union에 apply, 캘리 주민

o   Adelfi, Tower, Campbell, Parsons FCU, EECU (Fesno)- 온란인 상 lowest rate은 EECU at 2.49%.  다른 곳들은 3.5% 에서 low 4%.  

• -     23일 아침 EECU에서 reject 됬다고 연락옴.  Debt to income ratio is too high.  P2의 $350k+ federal student loan이 credit history에 찍혀서 나옴.  현재 federal student loan은 forbearance 상태.  하지만 내년에 resume 될 payment로 underwrite한다고 함.  자기네들이 계산했을 때 $5,000 가량 monthly payment가 나온다 함.  P2는 income based repayment플랜이라 resume이 되어도 한달에 $500 payment가 나옴.  얘기했더니 document가 필요하다 함.  Federal loan servicer연락 온라인으로 document 얻고 EECU에 보냄.
• -     23일 오후 EECU에서 또 reject 됬다고 연락 옴.  $500 monthly student loan으로 underwrite이 되었으나 debt to income ratio is still too high.  Co-signor 요구해 제가 같이 apply 함.  Credit check 하고 1시간 후에 pre-approval 됬다 연락옴 ($50,000 at 2.49%).

o   질문: 저희 부부가 같이 co-owner/ co-signer가 됬는데 내년에 또 $7,500 credit을 받을 수 있을까요?  원래는 p2이름으로 올해 크레딧 받고 내년에 두번째 차 구입할 때 제 이름으로 다시 받으려고 했습니다.  그리고 얼마나 자주 받을 수 있는지 frequency limit이 있나요?

o   Conditions to complete: paystubs, Signed Purchase Order (must be CA titled), & membership approval

Purchase at VW dealership

• -     26일 시승 후 계약서 사인.  MSRP ($52,500 incl. destination fee) 후에 택스 및 reg/doc fee로 $5k 정도 나와 총 $57,500 cost.
• -     딜러쉽에서insurance요구, temporary insurance Geico에서 구입.
• -     딜러 financing/ bridge loan을 껴서 ~$57,500을 (7.9%, 60 mos.) sale contract 사인
• -     이번주 안으로 EECU에서 check가 오면 위 financing term은 더이상 applicable하지 않다 함.  Payoff후 새 lender가 title/ reg에 이름이 올라간다 함.
• -     자동차 emblem 스크래치 때문에 오더한 part delivery가 되면 다시한번 차량 가져오고 loaner차를 주겠다 함  (제 눈으로는 스크래치가 솔직히 잘 안보였어요…). 
• -     Extra insurance 강매도 없고 그냥 안한다고 함.

   

Financing/ 오토론 (Pre-approval)

• -     차 픽업후 26일 밤 lender가 요구했던 sales contract와 paystubs을 보냄
• -     27일 1시 펀딩 team에서 연락옴.  몇개월 텀으로 할지 물어봐 2.49% rate으로 제일 길게 할수 있는  텀이 뭐냐 물어봄.  72개월이라 대답해 그렇게 하겠다함.  그리고 dealership financing이 full amount ~$57k로 되있어서 자기네도 다 financing 해주겟다고 함.
• -     Loan documents들을 P2와 같이 docusign으로 사인함.
• -     27일 6시 Fedex tracking # 받음.
• -     28일 아침 딜러쉽에 체크/funding 도착.  참고로 EECU 링크 (https://www.myeecu.org/home/home)