변동성과 위험한 투자 (2): XX투자 위험하지 않아요

1. 지난 글을 요약하자면 MDD 가 낮을수록 그리고 '전고점회복기간(Underwater period)'이 짧을수록 위험이 낮은 자산이라고 할 수 있겠다. 여기서 위험은 극단적 사건이 생겼을 경우의 피해액으로 보면 된다. 일종의 '블랙스완'이 발생했을 때의 위험. 사실 일반 투자자들한테 이게 좋은 지표임. 단타를 치는 게 아니라면 매일 또는 매달 업&다운 하는 건 크게 상관없는 경우가 많음. 다만 어쩌다 잘못 걸렸을 때 얼마나 큰 데미지를 입느냐는 중요하지 않을까...

2. MDD 낮은 순으로 보면 4, 3, 7번. 이중에서 '전고점회복기간' 짧은 순으로 보면 6, 3, 7번. 즉 3번 아니면 4번 자산이 MDD 위험이 낮아보이는데 굳이 하나를 고르라면 3번. 최대하락폭은 76%로 4번에 비해 9%정도 더 떨어지나, '전고점회복기간'을 보자면 3번은 3년만에 회복하는 반면, 4번 자산은 무려 14년이 넘게 걸렸음.

3. 다시 얘기하자면 4번자산은 어쩌다 3분의 1토막나서 다시 원상태로 돌아오는데 걸린 기간이 무려 14년이 넘게 걸렸음. 개별 주 잘못 타면 어찌 된다? 잣 된다. ㅎㅎ 참고로 저렇게 14년만에 전고점 회복을 하고 나더니 미또끄또 없이 올라서 4년간 500%가 상승함. 저 표에 있는 자산들이 대체로 전고점 회복하고 나면 미친듯이 상승하는 경향이 있음. 일단 전고를 깨면 걸리는 게 없음. 그냥 막 올라감.

4. 참고로 MDD가 가장 높은 2번 자산은 93%가 깨져서 회복하는데 8.5년이 걸림. 기간도 기간이지만 손실을 볼짝시면 말이 93%지. 이거 이거 10분의 1토막이 난 상태에서 다시 30%가 빠지는 거임. 암튼 나도 코인투자로 반토막, 4분의 1토막 우숩지만 저런 손실을 기록한 적은 없었음. 펀더멘털이 있다는 멀쩡한 주식도 저런 믿기 힘든 손실을 기록하기도 함. 그럼 저 주식은 전고점 회복 후 얼마나 올랐을까요? 계산해 보니 대략 13년에 걸쳐 30배 (3000%)가 올랐네요. 알고나면 할만한 투자죠. 10년 묵혀서 20~30배라면. ㅎㅎ

4. 본론으로 돌아와서 4번은 MDD가 가장 낮지만 전고점 탈환기간이 너무 길어서 탈락. 3번 자산이 76% 하락으로 대략 4분의 1토막이 나긴 했지만 원상회복하는데 3년이 채 안 걸렸으니 이미 결과를 놓고 고르는 거지만 3번 자산이 그나마 젤 나아 보임. 그럼 3번 자산은 전고 회복 후 얼마나 올랐을까요? 지금 자료를 살펴 보니 1년만에 250% 정도의 상승세를 보이고 있는 중이고 아직도 상승중...

자 그럼 3번 자산 확인하러 갈까요? ㅎㅎ (2번은 무슨 자산인지도 궁금하네~)

(* 거 왠만하면 새로 캡쳐를 뜨지 꼭 그림판에서 오타를 고쳐야 했었니?!!!)

5. 세상 변동성 심하다는 암호화폐 대장코인이 MDD나 전고점회복기간으로 보면 그나마 양반이네요. ㅎㅎ 실은 저도 놀랬습니다. 비트코인 100불어치가 24불된 게 놀라운 게 아니고 주식시총 랭킹 top 10안에 들어있는 언니들도 저런 흑역사 다~ 겪고 지금 이 자리에서 빛나고 있구나~~ 저런 언니들에 비해 손색이 있는 코인에 투자해 놓고 왜? 어찌하여? 이런 마음이나 먹고 있었구나~ 게다가 인덱스인 나스닥은 4분의 1토막이 나서 회복하는데 15년 가까이 걸렸다는게... 존버 함부로 하는 거 아니구나~~ 

결론: 행여나 코인투자 권하는 글로 비춰질까 걱정됩니다. 하지만 너무 터부시하지 마시고 포트폴리오의 1%든 5%든 조금이나마 담아 놓는 것도 좋은 분산 전략이 됩니다. 좋아서 사는 게 아니라 싫어도 사는 거죠. 

"사지 않는 로또가 당첨되는 일은 없다. 일단 사건과 연결되어야 한다. 판에 끼어야 한다. 베팅을 하려면 테이블에 앉아야 한다."