각종 은퇴계좌 관리

https://www.bogleheads.org/

여기 위키 추천해요. 3 fund portfolio부터 읽어보세요.

ps. 마모분들은 낮은 expense ratio의 주식 인덱스 펀드에 몰빵하는 원펀드 포트폴리오를 추천하시는 경향이 있긴 해요. 결정은 글쓴 분 마음대로...

감사합니다. 한번 들여다 볼께요. 참... 블로그 디자인 보면 우리나라랑 차이가 많죠... ㅋㅋㅋ 

이론적으로는 1. 젊고 2. 주기적으로 포트폴리오에 자금을 추가 집행하고 3. 오래도록 유지할꺼면. 100% 주식 포트폴리오가 다른 어떤 조합보다도 기대 수익률이 높기는해요. 사실 "채권"이라고 해도 주식보다 더 안전한건 또 아니거든요. 채권도 역사상 하이퍼인플레이션 시대가 도래하면 (석유파동 등) 거의 휴지가 되는건 한순간인데, 주식은 인플레이션 보호 역할도 있어서 어느정도 인플레이션을 따라가 주거든요.

그럼에도 불구하고 저는 꽤 확고한 투자철학이 있는 분이 아니라면 100% 주식 포트폴리오는 말리고 싶어요. 가장 안좋은게 아무 생각없이 주식 100%로 넣고 있다가 다음 Bear Market이 도래했을 때 참지 못하고 그 돈 빼서 현금화하고 꽁꽁 싸매고 있거나 채권으로 돌리는거거든요. 근데 의외로 많은 분들이 자신이 어느정도의 다운턴에 견딜 수 있는지 감이 없으세요. 예를들면 주식 포트폴리오가 50만불 정도 되면 한달만에 마이너스 10만불 (-20%) 가는것도 2000년대에만해도 2-3번 정도 있었던 이벤트이거든요. 일이 일어나기 전에는 괜찮다고들 하지만, 막상 일이 닥치면 사람 마음이라는게 전혀 그렇게 잘 컨트롤 되는게 아니라서요.

그래서 저는 투자를 많이 해보지 않으신 분들에게는 최소 채권이나 다른 변동성적은 자산에 25% 이상의 비율을 권하는 편이구요. 마일모아 분들도 모쪼록 자신이 감내할 수 있는 범위내에서 투자활동 하시기 바랍니다.

"주식 포트폴리오가 50만불" -> 이거 왠지 개골님 이야기인것 같은.... ^^ 

"의외로 많은 분들이 자신이 어느정도의 다운턴에 견딜 수 있는지 감이 없으세요"  -> 요거 아주 중요한 얘기죠. 2008년에 후덜덜하던 기억이 나네요. 

최근 몇 년 동안에도 S&P 500 꺼진다는 말이 계속 나왔는데, 올해 30% 꺼진다는 이야기 다시 나오고 있지요.
한 번 꺼지면 5-7년간 물타기할 자금이 필요한데, 과연 얼마나 많은 사람이 준비하고 있을까요.

401k 주식 100%로 하신 분이라면 50만불 주식 포트폴리오 가지고 계신 분들 꽤나 있을 것 같아요.
 

초보(?)분들이 재미있게 읽으실수 있는 Personal Finance책으로 I will teach you to be rich 추천해요.  (얼마예요? 단돈 7불!)

https://www.amazon.com/Will-Teach-You-Be-Rich/dp/0761147489

네 감사합니다. 쉬운거 부터 차근차근 

우선 다른 분들이 추천해주신 정보(책 등)을 충분히 공부해보시길 권합니다.

그런데 가족 및 일 등으로 바빠서 차분히 공부하기 어렵거나 차일피일 뒤로 미뤄져서 진도가 안 가나시면 일단은 시작해보시는 것도 좋습니다.

1) 셀프다이렉트 어카운트

    : 본인이 개별주식이나 펀드를 골라서 구매해서 보유하고 포트폴리오도 직접 짜셔야 하는데, 기본 포트폴리오를 권해주기도 합니다. 또는 Money나 Kiplinger's 같은 잡지를 구독해 보시면 Best 20 EFT 또는 전체 포트폴리오를 권해주는데 그냥 따라 하셔도 크게 문제는 없어 보입니다. 어카운드는 보통 뱅가드, 피델리티, 찰스스왑, 티디어메리프레이드, 메릴에지 등 어느 것이나 본인이 편한 곳에서 시작하시면 됩니다.  참고로 메릴에지는 BOA  어카운트와 연결되서 밸런스가 오만 이상은 크레팃카드 포인트가 50%, 십만 이상은 75%를 보너스로 받으실 수 있습니다.

뱅가드는 뱅가드 펀드를 사게 되면 Transaction Fee가 없는 것으로 알고 있습니다. 피델리티나 찰스스왑은 꽤 많은 펀드에 대해서 Fee가 없기도 하구요. 메릴에지는 밸런스에 따라서 한달에 일정 회수까지는 Fee를 면제해 주기도 합니다. 

   초기 포트폴리오를 구성하신 다음에 분기나 매년 포토폴리오 리밸런스를 해주셔야 하는데요. 이게 초보에게는 어려울 수도 있습니다. 뭘 어떻게 얼마나 조정해야 하는지 감감할 수 있습니다. 제가 최근까지 이랬습니다. 그래서 그 전에는 Advisor에 맡겼습니다.

2) Advisory Account : 기본적으로 맡긴 돈의 어느 퍼센트 만큼 매년 Fee를 내고 Advisor가 알아서 관리해 준다고 보시면 됩니다. 보통 1%를 차지하는데, 요즘은 Rovo Advisor가 있어서 03% 정도를 차지하는  경우도 있습니다. 뱅가드는 0.3%를 차지하는데, 정해진 담당자는 없고 콜센트에 전화해서 연결되는 상담자와 통화한다고 보시면 되구요. 뱅가드는 뱅가드 펀드만 취급합니다. 대신  구매 및 판매시 Fee가 없습니다. 피델리티나 찰스스왑 등은 모든 펀드를 취급한다고 보면 뱅가드 만의 특이점이구요.

   저는 5년 전 즈음에 메릴린치에서 시작했는데, 비싼  Active Mutual Fund만 권해주고 구매/판매시 Fee 다 내고 뭐 리밸런스도 잘 하는지도 모르겠고 그래서 다른 회사로 바꿨습니다. 새 회사에서는 EFT로 구성해주고 관리는 TD를 통해서 하고 리베이트도 없다고 하고 Fiduciary Rule에 따라 고객의 이익을 최우선에 두고 관리해준다고 했습니다. 그래서 별로 펀드도 자주 바꾸지 않고 그랬는데, 2년 정도 지켜보니 모르는 제가 하는 것보다 특별히 관리 더 잘해주는 것 같지 않아서 최근에 메릴에지로 다 옮겼습니다. 옮길 때 포트폴리오 구성 그대로 다 이전해서 별도로 돈 들지 않았습니다.

어느 Brokerage든지 다 SEP어카운트 만들 수 있구요. 이후에 펀드 금액이 증가하게 되고 일시적으로 소득이 줄어드는 것이 예상되면 SEP에 들어있던 돈을 ROTH IRA로 Conversion 할 수 있습니다. 그러면 이전 금액 만큼 소득이 늘어나 세금도 그 비율에 맞게 늘어나지만 ROTH 펀드에 대해서 이후에 면세가 됩니다. ROTH IRA는 매년 $5500 ($6500 over 50)만큼 넣을 수 있는데, Conversion을 하게 되면 한도에 상관없이 할 수 있게됩니다. 그래서 Backdoor 라고 부릅니다. 그러나 그해 소득이 늘어나 세금을 더 내야하는 문제는 있습니다. 단 비즈니스/주택 매매시에 손실이 예상되거나 주식투자에서 손실을 본 경우, Roth Conversion을 하면 추가 세금문제없이 Roth Conversion(Backdoor Roth)을 할 수 있게 되고 이후로 Roth에서 생기는 소득에 대해서는 면세가 됩니다.  심지어 Roth account에 있는 돈을 부동산에 투자할 수도 있고 그러면 그 부동산 관련한 소득은 역시 면세가 됩니다. 물론 이 경우에는 특별한 조건이 있으므로 회계사와의 상담이 필요합니다. 

대략 도움이 되셨기를 바랍니다.

아 정말 시간내서 이런 긴 뎃글은... 진짜 감사합니다. 

여기서 묻혀가는 질문 하나만 쓰겠습니다.

저와 아내는 맞벌이를 하고 있고 저는 찰스스왑에서 IRA를 하고 있습니다. 이제 올해 아내의 구좌를 찰스스왑에서 열을려고 했는데 

문득 드는 생각이 혹시나 30년 후 찰스스왑이 망하면 우리는 어떻게 되는거지? 라는 생각이 번뜩 들더군요.

그래서 아내는 뱅가드로 어카운트를 열어서 분산 투자를 해야겠다라는 생각이 들던데 ㅋㅋㅋㅋ 

뜬금 없을 수 있지만, 고수님들은 어떻게 생각하시나 해서 여쭈어봅니다. 

$250K 까지는 FDIC에서 보증해줍니다.... 만약 그 규모가 넘어간다면 (가능성이 높지는 않겠지만....peace of mind를 위해) 여러 구좌로 나눠 놓는것도 괜찮겠죠. 

http://time.com/money/139821/what-is-and-isnt-protected-from-bank-failure/

fdic insured는 밍키님 말대로 250k까지, (이것저것 하면 1mil 까지 되긴 합니다).

sipc (브로커리지)는 500k까지 보장됩니다. 그래도 분산투자하시는게 안전도에는 좋겠지요.

은퇴계좌 SIPC가 50만이고요.
일반투자계좌 SIPC가 또 50만입니다.

50만 이상은 분산해두는 것이 좋기는 하겠죠.
그런데 은퇴전에 IRA가 50만이 넘기는 쉽지 않을 것 같아요.

일반 투자 계좌는 적당히 나누어놓으면 될 것 같고요.

문제는 401k이겠네요.
이것은 50만 넘어갈 확률이 지극히 높아 보입니다.

그런가요?

저는 슈압이 망해도 펀드는 살아있는 것으로 알고 있었네요

펀드는 살아있는데, SIPC가 없으면 그 펀드가 보장이 안된다는 것 같네요.
SIPC가 보장해주는 것은 그 펀드를 받을 권리를 보장해주는 것이니까요.

Mutual fund 자체는 결국 여러 주식, 본드를 사서 만드는 펀드이니 그 자체는 Brokerage가 망해도 망하지는 않을 것 같아요.

SIPC 이외에도 Lloyd 같은 곳의 보험이 추가로 더 있어서 거의 못받는 경우는 없다라고 하더라고요.

그런데, 역사상 못받은 경우가 좀 있었다고는 합니다.
고액 투자자에게 해당하는 이야기이겠지요.

https://www.schwab.com/public/file/P-3042070/mkt45080.pdf
보시면 150 milion 까지 커버된다는 이야기가 나오네요.

http://www.aaii.com/journal/article/your-brokerage-account-protection-beyond-sipc.pdf

여기에 좋은 글이 있네요.

그럼 뱅가드는 해당 사항이 없나보네요

이글이 좀 이전 글일 수도 있을 것 같아요.
뱅가드도 Lloyd 커버가 되더라고요.

https://investor.vanguard.com/investing/account-protection

그렇군요... 이런 부분의 근심(?) 도 생길 수 있겠네요. 말그대로 은퇴 투자니 장기간 돈을 묵혀 놓는 곳이니깐

IRA는 개인당/계좌 종류별이니 같은 곳에 하셔도 별 문제는 안되겠습니다.
50만이 넘어가면 분산해두시는 것이 마음의 위안이 되어서 좋겠지요.

Mutual fund가 가장 손쉬운 방법이고요.
그냥 매달 같은 시기에 같은 금액을 투자하는 것이 그중에서 가장 손쉬운 방법이라고 생각됩니다.

그 다음 단계가 장 상황을 보고 한 번에 적당량을 투자하는 방법이 있겠고요.

ETF는 주식처럼 움직여서 하루 중에서도 좀 쳐다보고 매수를 해야 하니 신경은 좀 더 쓰이겠습니다.
뭐든 신경쓰는만큼 재미도 있을 수 있고요.
잘못되면 시간만 낭비하고, 손해만 볼 수도 있겠지요.

완전히 남에게 맡기기를 선택하셨으면 Robo advisor가 수수료가 조금 쌀 것이라고 생각이 되네요.

Schwab Intelligent Portfolios 에서도 IRA를 취급하니 수수료 없이 잘 불려줄 것이라고 생각됩니다.

펀드의 종류는 큰 것 (Total market, S&P 500)부터 시작하신 후 좀 세부 종목으로 이동하시면 좋을 것 같습니다.
본드나 기타 투자 퍼센트는 잘 결정하셔야 하는데, 은퇴 계좌 뿐만 아니라 자신의 전재산을 기준으로 생각하시면 될 것 같습니다.
이미 다른 안전 자산이 많은 경우는 주식 100%로 하셔도 아무 지장이 없습니다.
은퇴 계좌가 자신의 전재산이 되는 경우라면 좀 다르게 생각하셔야 될 것 같고요.

그리고, 위에 설명드린 Robo advisor는 자신의 투자 성향만 지정하면 그냥 다 알아서 해주기에 하나 적당량만 하시고, 어떻게 움직이나 한 번 구경하시는 것도 괜찮으실 것 같습니다.

네 유용한 tip 감사합니다. ETF 가 더 쉽고 별 생각 없을 줄 알았는데, 좀 더 봐야 하는거였네요... 

Market order로 하면 별 차이없을 수도 있는데, 언제 order를 낼 것인가는 결국 결정해야 하니까요.
Mutual fund도 비슷하긴 한데, 이것은 장 끝나기 전에 order 내면 그날 종가로 가격이 결정이 되고요.

order 낸 이후에, 계속 cancel 할지 말지를 또 고민할 수 있지요.