조기은퇴와 유랑민 살이 계획 -5부 (Quater Retirement)

투자의 귀재가 아니라 조언을 드릴 처지는 안되지만 25% 은퇴 축하드립니다.  월급이 그대로이니 임금인상이라 말하기는 좀 애매하지만 노동시간이 줄어들었으니 계산상으로는  25% 임금인상이 맞는것 같기도 하구요. ㅎㅎ  노-사 양측이 현명하게  잘 마무리 지으신듯 합니다.  이런식으로 은퇴를 소프트 랜딩으로 하는것도 좋은 방법인듯 싶습니다.

저의 워너비의 한분인 잭울보스키 님의 1타 댓글에 감동입니다.

은퇴 후 한달 생활비를 얼마로 잡아야 되는지 고민이 많은데,

은퇴 전 예상했던 생활비와, 은퇴후 실제 지출에 차이가 있으신가요?

은퇴전 생각지 못했던 큰 지출이 있을까 하는 걱정이 조금 있습니다.

제가 잭님은 아니지만, 아무래도 이건 사람마다 매우 다를 것 같습니다. 조기은퇴의 경우에는 아무래도 큰 지출을 대비해 Roth IRA의 원금을 많이 쌓아두든지 아니면 taxable 계좌에서 liquid한 자산비중이 좀 높아야겠죠? 59.5세 이후에는 은퇴자금을 더 쉽게 손댈 수 있겠지만, 그 경우에도 세금관리를 위해서는 가급적이면 pretax계좌에서는 꾸준하게 매년 인출하는 계획을 수립하고, 큰 지출은 조기은퇴의 경우와 크게 다르지 않을 것 같기도 합니다. 

실제로 "은퇴해보니 이렇더라"는 DP는 잭님께서 직접 언급하셔야겠네요. 하지만 여기저기서 들어본 바로는 생각보다 지출이 많지 않더라는 말도 꽤 흔하게 들리는 것 같아요.

@도코 님께서 잘 말씀해주셨네요.  사람마다 라이프 스타일이나 경제적 환경이 다르기 때문에 정답은 없는것 같구요, 일반적으로 은퇴후 생활비를 은퇴전에 비해 80% 정도로 잡으면 된다고 하던데 저희같은 경우 아무리 쥐어짜도 나머지 20%를 줄일 항목이나 액수가 없더군요.  (강제로 생활비를 낮춘 댓가로 삶의 질이 떨어진다면 은퇴를 하지 않는게 낫다고 생각합니다. ) 실제로 은퇴를 하고보니 생활비는 은퇴전과 거의 비슷합니다. 그리고 부부 둘다 out of pocket 으로 건강보험료를 지불하여왔는데 이 부분도 은퇴전에 없었던 생활비 올리는데 한몫하구요.

저도 이 의견에 동의하고요.
전 은퇴 후에 더 풍족하게 살기 위해서 현재 아끼고 있는 중입니다.
은퇴전 생활비 150-200% 정도가 적정선이라고 생각하고 있는데요.
아무래도 시간이 많으면 돈 쓸 시간이 늘어나고 자연스럽게 소비가 늘어나지 않겠나 생각하고 있거든요.

은퇴를 위해서 은퇴 전에 아껴쓰는 것은 참 힘든 일 같은데, 계획은 이렇게 세워놓긴 했지만 은퇴하고도 숫자만 보고 아끼고 있을지도 모르겠다는 생각이 듭니다.

2

저도 동의합니다. 은퇴 후 생활비가 은퇴전 생활비의 80% 정도로 잡는 건, 아마 최소, 모게지 없고, 차는 두 대 대신 한 대만 소유하고 

직장 다닐 때 필요한 옷, 가스 등등 안 사고, 이런저런 이유로 활동이 줄어든다는 가정하에 계산되었던 몇 십년 전의 계산법 같아요.

그 시절에는, 걸어다닐 수 있을 때 까지 직장을 다니고, 몸과 마음이 시들해질 쯤, 페이오프된 집에서 가드닝하고 TV 보고, 동네 베이커리에 걸어가서 잡담하고..

대강 그런 그림이 은퇴 모습이었던 것 같아요. 

요즘은, 은퇴하면, 대부분 여기저기  한 달씩 살아보기, 안 하던 취미 생활하기, 맛집 찾아 다니기, 세계 여행, 월드 크루즈.. 등등등 

은퇴 후 계획이 활동적이고 화려해지는 쪽으로 선택을 하고 싶어하다보니,

비록 모게지가 없더라도, 가만히 집과 직장을 왔다갔다 하는 때 보다는 은퇴 생활이 돈이 더 많이 드는 게 현실인 것 같습니다.

일하는 자체가 싫어서 일 그만두고 침대위에 가만히 누워있는 게 목적이라면, 경제적 준비가 안 되어있어도 은퇴를 해도 되지만,

은퇴 후 신나게 놀 계획인데 경제적 준비 없이 하는 은퇴는 ,

정신적으로는 고립되고 경제적으로도 많이 힘들어서 은퇴를 하는 의미가 없는 것 같습니다.

말씀하신 이유 때문에 아직 실행을 못하고 /1년만 더, 1년만 더/  .. 하면서 여기까지 왔고, /내년엔 꼭/으로 업그레이 됐는데, 또 내년이 되봐야 알겠죠 ㅎ

(이건 정말 개인적인 궁금증을 못 참아서 ..  오래전부터 여쭤보고 싶었어요. 무례한 질문이면 죄송합니다. 저 처럼 궁금하신 분들을 위해서 : ) "성실한" 은 왜? 

먼저 축하드립니다. 예전에 직장 동료가 그런 식으로 소프트트앤딩을 했었습니다. 연봉은 그대로 인체, 75%, 50%. 그렇게 4년! 정도를 더 일하고 은퇴를 했었는데. 요즘은 또 다른 곳에서 시니어 아드비이져 롤로 일주일에 몇 시간 정도 일 하는거 같더라고요.

저도 한 삼년에서 길게는 십년까지 취미처럼 일 할 수 있다면 좋겠다는 기대도 있습니다.

오랜만의 업데잇 해주신 글 정말 잘 읽었습니다! 오늘따라 개골님의 업데잇도 보이고 준비된 분들의 은퇴 혹은 소프트은퇴 소식까지... 저도 요즘 다음 단계를 위한 고민이 슬슬 더 신중해지고 있는데 두분의 근황을 읽고 또 읽게 되네요. ㅎㅎ

투자항목으로는 SCHD를 주식파트로, 그리고 JEPI를 본드 혹은 REITs파트 대체 제품으로 포트폴리오 생각을 하신다면 크게 나쁘지 않아 보입니다. 어짜피 JEPI나 Bond나 REITs나 distribution이 ordinary income으로 대략 잡히니까요.  결국 JEPI의 경우에는 횡보장의 장기화에서는 꽤 좋은 옵션이 되겠고, 성장기에서는 underperform할테니까요. 

JEPI 가 ordinary income으로 잡힌다니 401k 로 구입, 소득이 적을때 Roth로 컨버젼 하도록 하겠습니다.

은퇴 구좌들을 전부 Roth로 컨버젼 하기 위해(혹은 겨울에도 골프를 치기 위해) 라스베가스 이주를 계획하고 있습니다. 날씨가 쌀쌀해지는 올해 말 정도에요.

라스베가스에서 시작하는 Round The World 티켓값이 좀 더 싼 것 같더라구요.

마일을 모아서 끊는 RTW도 제 버켓리스트의 하나인데.

RTW 끊어본 회원님들 썰 좀 풀어주시기를.

Dividend도 qualified dividend가 아니라 ordinary income되기도 하는군요! Qualified dividend를 주는 ETF/MF중에 좀 dividend yield가 높은 것은 어떤 것들이 있을까요?

JEPI의 특성상 distribution의 대부분이 covered call (엄밀히 말하면 ELN) 통해서 생성되기 때문에 그렇습니다. 요즘 SCHD가 인기가 많긴 하더군요.

대부분의 사람들은 JEPI를 cash flow 때문에 좋아하지만, 저는 JEPI같은 ETF의 매력은 다 계산해보면 사실 이건 큰 매력이 아니라고 생각되구요, hedging으로서 조금 더 의미가 있다고 봅니다. 어짜피 total expected return은 장기적으로 낮지만 risk를 상대적으로 더 낮춰주기도 하고, covered call형태의 부분이 bond나 stock에 비해서 다른 형태의 수익을 만들어내기 때문이죠.

Bond ETF에서 나오는 dividend는 대부분 그렇죠.
MMF 등도 마찬가지고요.

QYLD/RYLD/XYLD로 대변되는 3대 지수 covered call ETF는 좀 특이하게 non-dividend distribution으로 지급되었는데, 2021년에 대배신(ordinary income)때문에 다 정리했는데 2022년은 다시 non-dividend distribution으로 돌아갔더군요.
Non-dividend distribution의 경우는 cost basis를 내리면서 배당금을 지불하기 때문에 tax event가 발생하지 않습니다.
나중에 팔때 내려간 cost basis만큼 capital gain만 늘어나기 때문에 long term으로 보유하기가 아주 좋죠.
문제는 일관성이 없어서 다시 들어가고 싶지가 않네요.

요즘 covered call 시리즈가 다양해지긴 했습니다. 채권 지수 이용해서 만든 것들도 있더라고요.

Covered call은 본투자가 배당이 높은 상품이 적합하다고 생각하고요.
그래서, JEPI나 long term treasury에 기반한 상품들은 괜찮다고 보이는데요.
배당금 재투자가 되지 않으면 장기적으로 제살 깎아먹기가 될 수도 있어서 은퇴자들의 캐쉬 플로로 괜찮은가는 좀 생각해볼 문제라고 생각합니다.

SCHD, DGRO, VIG 등의 배당 ETF를 구입한 후에 직접 covered call option 전략을 취해보는 것도 괜찮지 않겠나 생각합니다.

저도 2020년 이후 너무 이자율이 낮을 때 10%만 투자하고 같은 이자를 받을 수 있겠다는 생각으로 시작해봤는데, 2022년의 폭락으로 한마디로 망했습니다.
그 뒤로 이쪽은 제 취향이 아니다라고 판단해서 개별 본드/CD쪽으로 완전히 전향했습니다.
본드 ETF도 개별 본드와 너무 달라서 제 취향은 아니라고 판단되더군요.